We leven langer (hoera?), maar wat betekent dit nu voor een verzekerd pensioen?

Een groot verschil tussen een pensioen bij een verzekeraar en een pensioen bij een pensioenfonds is enerzijds de mogelijkheden die de pensioenuitvoerder (fonds of verzekeraar) heeft met betrekking tot de vaststelling van de uitkeringen. Zo kan een pensioenfonds ertoe besluiten om de uitkeringen (dan wel opgebouwde pensioenrechten van de personen die nog niet met pensioen zijn) te verlagen. Dat dit niet meer een fictie is maar keiharde realiteit blijkt uit de dagelijkse berichtgeving over de 14 pensioenfondsen die in de gevarenzone zitten.
Een pensioenverzekeraar geeft daarentegen een garantie op een uitkering en kan (mag!) deze nimmer verlagen; een opgebouwd pensioen kan nimmer worden verlaagd (behoudens het geval dat een pensioenverzekeraar failliet gaat).

Daarnaast heeft een pensioenfonds de mogelijkheid om de pensioenpremie te verhogen (indien nodig zelfs jaarlijks). Een pensioenverzekeraar heeft deze mogelijkheid veelal niet op korte termijn: de werkgever sluit voor een bepaalde periode (vaak 5 of 10 jaar) een contract (uitvoeringsovereenkomst) met de verzekeraar en in die periode kan de verzekeraar de overeenkomst niet (eenzijdig) aanpassen. De pensioenpremie (=financiering) is hiermee gedurende de contractsperiode 'gefixeerd'.
Vandaar dat pensioenverzekeraars bij iedere contractsverlenging de mogelijkheid aangrijpen om voor de toekomstige contractsperiode de prijzen (=kostprijs van pensioen) aan te passen aan de laatste inzichten. Veel werkgevers zullen daarom de komende jaren dan ook worden geconfronteerd met een stijging van de pensioenlasten; de stijging van de levensverwachting zal bij hen echter vertraagd worden doorgevoerd. Een groot, en daarmee essentieel, verschil tussen verzekeraar en pensioenfonds is dat de werkgever met een verzekerde pensioenregeling het pensioencontract achter kan laten bij de verzekeraar. Ook al neemt de levensverwachting, zoals nu, fors toe, er is nimmer een verplichting om de pensioenrechten uit het verleden 'aan te vullen'. Pensioenfondsen daarentegen grijpen op zo'n moment naar het premie-instrument (verhoging), verlagen de indexatie (=verlaging van pensioen) of gaan 'afstempelen' (verminderen opgebouwde pensioenrechten).

In de huidige tijd zijn er werkgevers en pensioenfondsbesturen die achteraf graag bij een verzekeraar zaten.

(NB: uit de praktijk blijkt dat veel verzekerde pensioenregelingen momenteel ook worden geconfronteerd met een verlaging van de indexaties. Voor dergelijke regelingen kan het zinvol zijn om juist het contract niet te verlengen bij de huidige pensioenverzekeraar maar over te stappen om hiermee de indexatiecapaciteit te verbeteren. Wil je weten hoe? stuur me een mail (rogier.kerkhof@haygroup.com) en ik stuur je hierover meer informatie)